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如何办理科创板 科创板首现中止审核企业,原因曝光!还有3家受理企业存风险

发布时间:2019-05-16 00:05:42 来源:金融投资报关键词 : 如何办理科创板
如何办理科创板
原文标题:科创板首现中止审核企业,原因曝光!还有3家受理企业存风险
原文发布时间:2019-05-13 19:07:40
原文作者:金融投资报。
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如何办理科创板

5月12日晚,第一家科创板中止审核的企业出现,引发市场无数关注……那么,这位成为首例的九号智能是个什么背景?中止审核的原因又是如何?还有其他企业存在中止审核风险吗?一起来看看——

1

科创板首例中止审核企业


上交所科创板股票发行上市审核系统显示,科创板排队企业九号智能的上市审核状态变为“审核中止”,成为了第一家科创板中止审核的企业


上交所科创板信息披露平台显示,九号智能的申报材料是4月17日受理,还未进入上交所问询阶段。

据公司招股说明书,九号智能2014年12月成立于开曼群岛,主营业务为各类智能短程移动设备的设计、研发、生产、销售及服务。经过多年的发展,公司产品已形成包括智能电动平衡车、智能电动滑板车、智能服务机器人等品类丰富的产品线。

此次公司拟发行不超过704.09万股A类普通股股票,预计融资20.77亿元。

招股书还显示,公司与小米集团形成了良好的战略合作伙伴关系,小米集团向公司定制电动平衡车、电动滑板车等相关产品;报告期内,公司与小米集团发生的关联销售交易金额分别占公司当期营业收入的55.75%、73.76%及57.31%。

2

中止审核原因曝光

公司回应将及时提交恢复审查申请


九号智能被中止科创板审核之后,外界对其“出事”的原因,也一时充满了猜测……

有分析指出,2016-2018年三年间,九号智能净利润持续为负值。截至2018年末,该公司累计未弥补亏损31.1亿元。

也有分析猜测,或是由于与小米集团发生的关联销售交易金额占公司当期营业收入的比例较高,公司对小米集团存在较大的单一客户依赖风险。



不过最终,还是监管方面来揭晓了答案:

对于中止审核的原因,上交所回复称,2019年4月上旬,九号机器人将投资者持有的优先股转为普通股。根据科创板股票上市审核问答相关要求,需增加一期审计(截止2019年6月30日),公司申请中止审核以完成加审工作,并更新申报材料。

招股书披露,由于九号智能具有红筹及VIE架构且存在表决权差异安排,因此发行人选择2.1.3及2.1.4第二套标准即:预计市值不低于人民币50亿元,且最近一年营业收入不低于人民币5亿元。这与之前首设“特别表决权”的优刻得所选的上市标准相同。

据报道,12日晚九号智能方面对于中止审核的情况回应称:目前公司正积极配合相关中介机构准备此次科创板IPO中止审查后的相关资料,公司将根据相关事项进展情况,严格按照法律法规及监管部门的有关规定,及时履行信息披露义务。公司将在完成相关程序后,及时向上交所提交恢复审查申请。

事实上,在前面的招股书披露后,九号智能的亏损数据已经引发了一波关注。

对此,九号智能认为,在公司高速发展的过程中,优先股对应的公允价值随之增长。公司发展越好、估值越高,可转换可赎回优先股对应的公允价值越高。这些可转换可赎回优先股在公司上市完成后按照约定的比例转换为普通股。在会计计量上,国际财务报告准则要求将普通股价值与转换价之间的差额计为账面上的亏损。

九号智能还解释称,这只是一种会计处理方式,并非公众通常理解的因经营不善而导致的亏损,对公司的持续经营不会产生影响。根据公司招股书,目前该公司盈利及现金流情况良好,2018年公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润达5.4亿元。




有分析表示,按上交所科创板股票发行上市审核规则,九号智能所适用的中止情形应属于“第七项”,即“发行人及保荐人主动要求中止审核,理由正当并经上交所同意”。按规定,发行人应当在中止审核后三个月内补充提交有效文件或者消除主动要求中止审核的相关情形。

3

还有3家排队企业存中止审核风险

受会计师事务所牵连


首家科创板中止审核企业出现似乎只是开端,就目前而言,还有3家排队企业存在中止审核风险。

日前,广东正中珠江会计师事务所被证监会立案调查。受此影响,目前由其担任会计师事务所的3家科创板申报企业——科前生物、联瑞新材、利元亨智能均可能存在中止审核的风险!

按照科创板规则,发行人的保荐人或者签字保荐代表人、证券服务机构或者相关签字人员因首次公开发行并上市、上市公司发行证券、并购重组业务涉嫌违法违规,或者其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被证监会立案调查,或者被司法机关侦查尚未结案的,将被中止审核。




目前,这3家企业均处于“已问询”状态,且其中的科前生物与利元亨智能还是首批科创板受理企业。


按照此前的诸方推测,再眼下上交所的科创板审核规则下,首批科创板企业最快或于6月份正式面市。可受到正中珠江的牵连,这3家本来有望较早甚至首批登陆创业板的公司,即便最终能成功上市,时间方面也势必会无奈推迟……

根据规定,因证券服务机构被立案调查而被中止审核的发行人根据规定需要更换保荐人或者证券服务机构的,更换后的保荐人或者证券服务机构应当自中止审核之日起三个月内完成尽职调查,重新出具相关文件,并对原保荐人或者证券服务机构出具的文件进行复核,出具复核意见,对差异情况作出说明。

不仅如此,除这3家已申报企业外,其他由正中珠江负责、正在准备申报科创板的企业或也将受到影响。

因为科创板的受理指引指出,如果发行人的证券服务机构被立案调查,上交所将不予受理所申请的科创板文件。

部分资料来自证券日报

编辑|陈雨禾 审核|刘柯

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